Storskogen Group utforskar emittering av nya obligationer

Storskogen Group AB (publ) (”Storskogen”) har tagit ett viktigt steg i sin finansiella strategi genom att mandatbanker arrangera investerarmöten för att undersöka förutsättningarna för att emittera seniora icke säkerställda obligationer denominerade i SEK. Detta initiativ är en del av företagets långsiktiga strategi att optimera sin kapitalstruktur och förbättra likviditeten.

Storskogen har utsett Danske Bank, Nordea och Swedbank som global coordinators och joint bookrunners, samt DNB Markets och SEB som joint bookrunners, för att arrangera dessa möten som startar den 24 september 2024. Målet är att utforska möjligheterna för att emittera nya obligationer med en rörlig ränta och en löptid på fyra år. Den förväntade volymen för denna emission är cirka 1,0 miljarder kronor, inom ett rambelopp om 2,0 miljarder kronor.

Emissionslikviden från de nya obligationerna ska användas för att finansiera ett partiellt återköp av befintliga obligationer som förfaller 2025, samt för generella företagsändamål. Storskogen har idag offentliggjort ett erbjudande till sina externa innehavare av obligationer om 1,75 miljarder kronor med ISIN SE0017084650 som förfaller 2025 att delta i ett återköp där Storskogen köper tillbaka dessa obligationer mot kontant vederlag till ett pris motsvarande 101,00 procent av nominellt belopp plus upplupen och icke betald ränta.

Återköpserbjudandet löper ut kl. 12:00 CEST den 27 september 2024, om det inte förlängs, återupptas, dras tillbaka eller avslutas efter beslut av Storskogen. Likviden för återköpserbjudandet förväntas redovisas omkring den 3 oktober 2024. Detta återköp är villkorat av en framgångsrik emission av de nya obligationerna och med förbehåll för villkoren i återköpsdokumentet.

Investorer som deltar i återköpserbjudandet och tecknar sig för de nya obligationerna kommer att erhålla prioritet i återköpet, vilket ger en attraktiv möjlighet för befintliga obligationsinnehavare. Detta drag visar Storskogens engagemang för att stärka sin finansiella position och säkerställa långsiktig hållbarhet.

Storskogen är en internationell företagsgrupp inom handel, industri och tjänster, med en stark position för att identifiera, förvärva och utveckla marknadsledande företag med hållbara affärsmodeller. Med cirka 12 000 anställda och en nettoomsättning på 35 miljarder kronor (LTM), är företaget noterat på Nasdaq Stockholm.

För investerare som överväger att delta i denna emission, är det viktigt att notera att Storskogen har en solid finansiell grund och en tydlig strategi för framtida tillväxt. Denna emission kan ses som ett positivt steg för att förbättra företagets kapitalstruktur och likviditet, vilket kan leda till långsiktiga fördelar för aktieägare och obligationsinnehavare.

Med tanke på företagets starka finansiella ställning och strategiska planer, är rekommendationen att hålla instrumentet för att dra nytta av potentiella framtida värdeökningar.